位于木渎镇西北，山中突起一石，数十里外望去就能辨认。灵岩山怪石嶙峋，因为灵岩塔前有一块“灵芝石”十分有名，因此得名“灵岩山”。相传西施被献于吴王夫差后曾在此住过，山顶有灵岩山寺，为净土宗道场。主要景观有：吴王井、玩月池、流花池、西施洞、琴台等。介绍沿登山御道拾级而上，首先是继庐亭，因灵岩山住持，一代名僧印光法师的别号继庐而得名。接着是迎笑亭，相传始建于宋代，东坡居士曾在此笑迎释友。

盘折再上是落红亭，灵岩也有“象山”之称，旧有“象王回顾落花红”之句，这里是观日落之佳处。亭东乃印光塔院，为东南亚印光派创始人印光和尚埋骨处。落红亭西有西施洞，相传越王勾践与范蠡献西施给吴王夫差于此等候。落红亭左折而上约300余步，人称“百步阶”，为乾隆帝登灵岩时所筑御道的一段，山势陡峻。

山顶是灵岩寺，即吴王"馆娃宫"的旧址。春秋吴越一战，越国大败，越王勾践和大夫范蠡被押为人质，居住在石室之中，向夫差献上越中美女西施。吴王夫差为西施在灵岩山上建造行宫，铜钩玉槛，奢侈无比。吴人称美女为娃，故名“馆娃宫”。

灵岩山南有采香泾，专为西施去香山采种香草之用，传说是依据吴王一箭所射的方向而开凿。山西南麓有韩世忠墓。南宋抗金名将韩世忠和夫人梁红玉合葬于此，墓碑巨大，碑文长达13000余字，世所罕见。灵岩山下新建了“灵岩山馆”园林，环境优雅。上灵岩山寺的主路，要绕过灵岩山馆。但如果买票进灵岩山馆后，却有小门可连接上灵岩山寺的主路。